Nowoczesny real estate: tokenizacja nieruchomości

Justyna Laskowska
Justyna Laskowska1 grudnia 2021
7 min czytania
Inwestowanie w nieruchomości za pomocą tokenów. Czym jest tokenizacja w branży nieruchomości?

Gdy to czytasz, na rynku mieszkań właśnie trwa rewolucja. Rozwój nowych technologii stworzył możliwość na inwestowanie w nieruchomości za pomocą tokenów. Czym jest tokenizacja w branży nieruchomości? O tym w dzisiejszym poście.

Inwestowanie w nieruchomości

W historii świata były w zasadzie tylko dwa sposoby akumulacji wartości, które przez kolejne epoki wciąż gwarantowały wysoki zwrot z inwestycji: złoto i nieruchomości. Podczas gdy waluty tracą na inflacji, inwestowanie w mieszkania, domy i inne nieruchomości opłaca się bardziej niż kiedykolwiek.

Jak w takim razie można zarobić z kapitału w postaci M2? Istnieje kilka sposobów inwestowania w nieruchomości. Najpopularniejszą metodą jest zakup mieszkania na własne potrzeby mieszkaniowe. Choć wydaje się, że w tym przypadku trudno o dochód, historia szybko rosnących cen pokazuje, że wartość Twojego mieszkania może w ciągu kilkunastu lat mocno wzrosnąć.

Można też kupić mieszkanie na wynajem długoterminowy lub krótkoterminowy. Wiele osób, które mają oszczędności albo wysoką zdolność kredytową, zastanawiają się nad tą opcją. Pasywny dochód płynący z wynajmu jest wszak bardzo kuszący.

Można też zainwestować w innego typu nieruchomość. Zakup lokalu usługowego na wynajem może wygenerować olbrzymie dochody, ale tego typu inwestycja wymaga przygotowania, rozeznania rynku i lokalizacji oraz doświadczenia.

Istnieją jeszcze inne sposoby, m.in. podnajem nieruchomości (wynajem nieruchomości od właściciela i podnajem jej innej osobie za wyższą stawkę), zakup w celu remontu i odsprzedaży (tzw. flip), czy REIT-y (fundusze inwestycyjne pozwalające na ulokowanie swoich oszczędności w nieruchomościach). Wszystkie te metody są znane od dekad. Jest jednak zupełnie nowy sposób na inwestowanie.

Tokenizacja: nowa forma inwestycji

Choć inwestycja w rynek nieruchomości jest jedną z najbezpieczniejszych i gwarantującą jeden z najlepszych zwrotów z inwestycji, ma jedną zasadniczą wadę: wymaga dużego nakładu finansowego. Czy można jednak ten problem rozwiązać? Z pomocą przychodzi tokenizacja nieruchomości, czyli najnowszy trend inwestycyjny w branży.

Inwestowanie w nieruchomości za pomocą tokenów zmienia wiele zasad na rynku praw majątkowych, w procesach inwestycyjnych i pozyskiwaniu kapitału. Czym więc właściwie jest tokenizacja real estate?

To nic innego jak tworzenie tokenów na blockchainie i przypisanie ich do realnej wartości w postaci nieruchomości już istniejących lub będących w trakcie budowy. Tokeny mogą działać jako udziały, ale także służyć do pozyskiwania kapitału na inwestycje deweloperskie, umożliwiając szerszemu gronu inwestorów udział w inwestycji.

Blockchain, czyli przyszłość rynku nieruchomości

Jedną z najbardziej obiecujących funkcji blockchaina jest inwestowanie w nieruchomości. Emitowanie tokenów na platformie opartej na technologii rozproszonej księgi (Distributed Ledger Technology - DLT) i tworzenie rynku dla emitentów (właścicieli), inwestorów i innych zainteresowanych ma być rozwiązaniem, które pozwoli przenieść rynek nieruchomości na zupełnie nowy poziom.

Wykorzystanie platformy zbudowanej na blockchainie eliminuje potrzebę uzgodnienia między stronami kanału pośredniczącego (np. maile, umowy przedwstępne). Technologia rozproszonej księgi pozwala też przeprowadzić całą transakcję inwestycyjną w sposób anonimowy dla obu stron (choć mogą to wykluczać tokeny działające jako udziały, które wymagają identyfikacji nabywców). To wszystko sprawia, że inwestowanie w mieszkania jest znacznie szybsze, łatwiejsze, transparentne, obarczone mniejszym ryzykiem oraz bardziej inkluzywne i dostępne dla szerszego grona inwestorów.

Typy tokenów

By tokenizacja nieruchomości była w pełni bezpieczna i podlegała podstawowym regulacjom prawnym, tokeny najczęściej emitowane są w ramach Security Token Offering (STO).

Istnieją dwa typy tokenów inwestycyjnych: pierwszy typ pozwala stać się współwłaścicielem nieruchomości (lub właścicielem części nieruchomości), natomiast drugi to aktyw kredytowy, który digitalizuje czynsz pobierany za nieruchomość.

Dlaczego warto inwestować za pomocą tokenów?

Tokenizacja nieruchomości otwiera zupełnie nowe możliwości dla branży. Największe zalety tego typu inwestycji to:

Niski próg wejścia

Prawdopodobnie największy problem dla ludzi chcących inwestować w mieszkania. Do tej pory inwestowanie w nieruchomości odbywało się głównie dzięki olbrzymiej ilości pieniędzy. Tokenizacja pozwala jednak każdemu na zakup części udziałów w inwestycji poprzez nabycie tokenów. W zasadzie już za kilka złotych można nabyć tokeny, które pozwalają zarabiać na inwestycji.

Brak pośredników

Kolejną wadą tradycyjnych sposobów inwestowania w mieszkania są pośrednicy, którzy pobierają niemałe opłaty i prowizję. Przeprowadzenie STO eliminuje ten problem.

Brak barier

Jeśli Twoim marzeniem od zawsze było posiadanie nieruchomości w Tokio, na Malediwach, czy w Buenos Aires, dziś możesz to mieć bez wychodzenia z domu. Tokenizacja nieruchomości eliminuje ograniczenia związane z lokalizacją.

Niskie koszty

Inwestowanie w nieruchomości za pomocą tokenów to również znacznie niższe koszty, opłaty i oszczędność czasu w porównaniu do innych metod finansowych.

Łatwość i szybkość inwestycji

Dzięki temu, że technologia blockchain eliminuje bariery, takie jak opłaty bankowe i notarialne. To nie tylko zwiększa zwrot z inwestycji, ale też znacznie skraca czas i ułatwia cały proces.

Najwyższy poziom bezpieczeństwa technologicznego

Operacje na blockchainie są zabezpieczone zaawansowaną kryptografią, dzięki czemu są niezwykle bezpieczne. Są też transparentne, a zatwierdzonej transakcji nie da się odwrócić, zmienić, czy skopiować, co eliminuje potencjał na manipulację.

Wyzwania i zagrożenia

Tokenizacja nieruchomości to nowe narzędzie na rynku inwestycyjnym, które posiada wiele zalet, ale nie jest pozbawione wad. Najpoważniejsze wyzwania stojące przed branżą to:

Struktura regulacyjna

Koncepcja tokenów typu securities nie jest jasno uregulowana na całym świecie. Chociaż blockchain usuwa pośredników, do optymalizacji potrzebna jest zgodność z obecnymi przepisami i regulacjami.

Licencjonowane platformy

Ponieważ tokeny na rynku mieszkaniowym są wciąż nowością, nie ma zbyt dużo licencjonowanych i sprawdzonych platform, które oferują tego typu usługi.

Wyzwanie podatkowe

Podatki, czyli największy przeciwnik wszelkiego typu inwestycji. W przypadku cyfrowych środków zawiłości podatkowe są jeszcze trudniejsze do rozwikłania. Są kraje, które nie mają zdefiniowanych tokenów w swoim prawie, co może rodzić problemy z urzędami podatkowymi.

Sposób na kryzys mieszkaniowy — przykłady tokenizacji

Tokenizacja nieruchomości jest nowym procesem. Istnieją już jednak przykłady firm, które z sukcesem stokenizowały swoje projekty. Prawdopodobnie najbardziej znanym z nich jest realT, czyli platforma oferująca uproszczone inwestycje w nieruchomości. RealT zastępuje papierowe akty własności tokenami cyfrowymi opartymi na blockchainie Ethereum.

Popularną platformą jest również Red Swan, stworzony do inwestowania w stokenizowane aktywa nieruchomości komercyjnych. Bardzo znanymi startupami oferującymi inwestowanie w mieszkania są też Republic, SafeWire, PropertyClub, RealBlocks i Meridio. Każdego tygodnia powstają jednak nowe firmy, które pozwalają na inwestowanie w nieruchomości za pomocą tokenów.

Stokenizowana przyszłość

Według raportu stworzonego przez firmę księgową Moore Global rynek tokenizacji nieruchomości osiągnie wartość 1,4 kwintyliona dolarów (5,5 kwintyliona złotych) w ciągu pięciu lat. To tylko pokazuje, jak duży potencjał drzemie w tokenach mieszkaniowych.

Zastosowanie technologii blockchain w inwestowaniu w mieszkania sprawi, że rynek otworzy się na zupełnie nowych inwestorów, rozwiązania i perspektywy. Najbliższe lata będą należały do tokenizacji, a rewolucja rynku nieruchomości już się rozpoczęła.

Przeczytaj także

Norion stawia na sieć Polygon, aby zoptymalizować proces tokenizacji
Światowe Forum Ekonomiczne, kryptowaluty u bram i inne historyczne momenty
Tokenizacja w grach – graj i zarabiaj. Jakie korzyści dla graczy i twórców gier otwiera Play-to-Earn?

Chcesz uruchomić emisję własnego Tokenu?

Dane kontaktowe

Wyświetl adres email

Norion OÜ
Harju maakond, Tallinn, Lasnamäe linnaosa, Lõõtsa tn 5 // Sepapaja tn 4, 11415, Estonia.

Registry code: 16309521
VAT: EE102412059

Platforma

Pozostańmy w kontakcie

Norion

© 2021 Norion - Wszelkie prawa zastrzeżone